�19日，授予4位陆军上将和3位海军上将新的军阶。总统命令授予马歇尔、麦克阿瑟、艾森豪威尔和阿诺德为陆军五星上将，莱希、金和尼米兹为海军五星上将。
尼米兹接受五星上将军衔时，心情十分激动。爱戴他的水兵们专门推举金属专业毕业的战士为他准备了一副新的领章，他们把旧领章上的星摘下来，把五颗星排成了一圈。尼米兹无法掩饰兴奋的心清，他佯装眼花，开玩笑地说：〃好大一会，我才看见了星星。〃
年末，尼米兹又一次去莱特岛与麦克阿瑟会商，讨论海军支援即将进攻吕宋的作战问题。麦克阿瑟在宣布莱特岛日军的大规模抵抗已告结束时，一脸得意之色。但当他看到尼米兹已经先于自己佩带了五星领章时，脸色倏然一变。夜色降临时，麦克阿瑟命令副官于次日晨为他准备好一副五星领章。副官们无可奈何只得用菲律宾面值一角的银币为他挫成五颗星，制了一副。
此时，麦克阿瑟在菲律宾的部队仍然面临着很多困难。由于缺乏雷达警戒装置，进攻民都洛岛的护航舰队遭到了〃神风〃敢死队的猛烈袭击，致使护航舰队的旗舰〃纳什维尔〃号遭受重创，死亡133人，伤190人，不得不中途返航。第38特混舰队在护送进攻民都洛岛的部队时，也遇到了意外事故。台风掀起的风暴使3艘驱逐舰倾覆，另外7艘受重创，186架飞机被吹落到海里，近800名官兵失踪。尼米兹向华盛顿报告说，这是美军自萨沃岛战役以来在太平洋上遭受到的最大损失。
尽管尼米兹和金上将出于多种考虑，对上次战斗主要责任者哈尔西进行了保护。但尼米兹还是向太平洋舰队每一位指挥官发出了一封公开信，提出了对付危急情况的意见。他写道：〃100年前，军舰的生存几乎全靠舰长的才干和他对气象的各种变化所保持的警惕性。舰艇的安全始终是舰长的职责，而这一职责也应由指挥作战的直接上级共同承担。〃尼米兹继续写道：〃高级军官最应明确的一项职责是，必须从部属中最小的舰艇和最缺乏经验的指挥官的条件出发去考虑问题，而不能想当然地向下级分配任务和岗位，不能认为他自己的大舰经历过或经得住任何气象条件，小艇也能经得住；也不能认为下级有足够的才智，能够在紧要关头掌握是否需要为保持军舰不沉没而放弃执行任务这一尺度。
总之，高、初级军官均应认识到，在恶劣的气象条件下，像其他大多数情况一样，安全与危险没有不可逾越的界线，两者互相在转化。〃
新年来临，第38特混舰队驶入乌里锡环礁湖。在那里，斯普鲁恩斯和哈尔西举行了舰队交接仪式，第3舰队重新改为第5舰队。尽管哈尔西在指挥作战中犯有这样那样的毛病，但他平易近人、敢作敢为的作风还是赢得了部属们由衷的喜爱。他一向关心部队，在每次调职或战斗结束时，总是对部属表示谢意和嘉奖。此次他怀着复杂的心情向士兵们发表了告别讲话：〃我难以用言语来表达我为你们而骄傲的感情。你们经常为执行任务而疲于奔命，这是由于你们认识到了，自己所经受的艰难困苦与战争的胜败紧密相关。如果我们干得好，在今后的进攻中就可以保全许多美国人的生命。我们已从海上赶走了敌人，使他们转入近海防御。我们非常出色地完成了任务。〃
正如哈尔西所言，美军已向日本近海推进。在林加延湾战斗之后，中太平洋部队与西南太平洋部队兵分两路。前者北进硫黄岛、冲绳岛，最后将可能进至中国海岸；麦克阿瑟和他的西南太平洋部队则向南去攻占马尼拉，然后进攻菲律宾的其他岛屿，最后攻占婆罗洲的主要港口。
为了在战区附近建立一个前进指挥部。尼米兹决定将总部移至关岛，向前进驻可使他朝战区推进1000海里，而且可使他摆脱官场的文犊主义气氛。此时，太平洋美军总部的编制和人数大增，他已不可能无拘无束、称心如意地办事。尼米兹宁愿带一个精干的参谋班子，而且尽可能只要那些公认的与作战计划和指挥有关的人员随行。他还希望在个人行动及战争决策上，由自己去承担一些风险。
尼米兹于1945年1月27日抵达关岛新指挥部，斯普鲁恩斯也于同日在乌里锡走马上任。2月2日，尼米兹自关岛总部飞抵乌里锡，登上第5舰队旗舰〃印第安纳波利斯〃号，与斯普鲁恩斯将军商讨即将开始的硫黄岛战斗。尼米兹所以决定放弃日军重兵防守的台湾，而攻占硫黄岛和冲绳岛，是因为这两岛离日本本土很近，可以作为直捣东京的战斗机、轰炸机的出击基地和紧急降落基地。
硫黄岛是小笠原群岛中硫黄列岛的主岛，位于东京以南700余海里的洋面上。空中侦察表明，这个由熔岩和火山灰烬形成的、整日弥漫雾气和硫黄气体的荒岛是个易守难攻之地。由于该岛为日军〃内防御圈〃上关键性的链环，日军在此精心营造了极为坚固的海上堡垒。霍兰·史密斯将军在研究了空中摄影的照片后，宣称〃此处是我们最难攻占的地方〃，并忧心忡忡地预计美军要伤亡2万人。
自1944年8月对此岛开始的空中目标袭击并未取得明显成效，日军的防御设施有增无减，已由原来的450处，发展到700多处。岛上原有2个机场，现已扩增为3个。显然，日军把防御工事筑到火山熔岩中去了，工事上覆盖的黑色火山灰层减弱了炸弹和炮弹的破坏力。
无论未来的战斗将如何艰巨，攻占该岛的意义已经十分明确，问题在于进攻将怎样实施。斯普鲁恩斯决定用第58特混舰队的飞机摧垮东京地区的航空基地网，以保护硫黄岛外的美国舰只不受日机空袭。这是自1942年4月社利特尔的〃东京上空10分钟〃行动以来，第一次用航空母舰袭击日本。斯普鲁恩斯计划用两天多的时间来完成这次袭击。快速航空母舰可在乌里锡完成补给，2月16日驶到日本外海。
尼米兹同斯普鲁恩斯商讨之后飞抵塞班岛，视察进攻硫黄岛的部队进行最后一次登陆演练。陆战队有3个师执行这次作战任务：第4师、第5师担负进攻，第3师为后备师。巡视结束后，尼米兹飞返关岛。
2月16日黎明，尼米兹焦急地期待着轰击硫黄岛和空袭东京的消息。上午7时，尼米兹从东京广播电台获悉：美军袭击了东京机场。几乎在同一时间，尼米兹得到报告，海军已开始对硫黄岛发起炮击，B－29型轰炸机正飞往北面，向硫黄岛作日常空袭。尼米兹在一张纸上写下了第259号战报：
米切尔中将率太平洋舰队的一支强大特混舰队，正在袭击东京及乐京周围敌人的飞机、空军基地和其他军事目标。
这是经过长期筹划和太平洋全体官兵一心向往的一次战斗行动。
太平洋舰队海上部队正在轰击硫黄岛。太平洋海区的战略轰炸机正在轰炸硫黄岛和小笠原群岛上的敌军阵地。舰队部队在第5舰队司令斯普鲁恩斯将军指挥下作战。
《纽约时报》用如下通栏标题报道了这次军事行动〃美国舰队1200架飞机袭击东京，舰艇的大炮与飞机同时轰击硫黄岛。〃
《时代》周刊指出：〃在日本近海集结了美国最强大的海上力量，开始以航空母舰袭击日本本岛，距离之近，足以使'恶妇'式、'俯冲轰炸'式和'海盗'式飞机对东京街道进行扫射，实施惩罚性袭击。这是太平洋战争以来最果敢的作战行动。〃
2月19日，斯普鲁恩斯向尼米兹报告了两天来袭击东京的战果：空中击落敌机332架，地面击毁177架，摧毁许多机场和航空站的机库、机棚和设施。
同一天上午11时，美军开始发起进攻硫黄岛的战斗。大病初愈的特纳中将亲自指挥两栖作战编队的火力支援。舰炮火力通过压制性的急促射击，使日本守军钻入地下。第58特混舰队的百余架舰载机在硫黄岛上空呼啸盘旋，火箭弹、普通炸弹和燃烧弹同时使用，并用机枪频频进行扫射。接着，舰队又开始舰炮射击，岛上硝烟滚滚，遮天盖地。
美军认为，如此猛烈的炮火支援，加上占绝对优势的兵力实施突击，第一波进攻完成预定计划应无问题。特纳甚至认为，美军在4天内即可占领该岛。然而，美军遇到了出乎意料的强大阻力。在水际滩头，两栖坦克陷入松软的土层中无法前进；后续登陆艇不能抢滩上岸，处于坐底倾斜状态，艇内甚至灌进了海水。当美军的压制炮火射击一结束，日军的机枪、迫击炮和大口径炮即开始还击，致使美军陆战队员遭受重大伤亡。第一天上陆的3万人中，到天黑时已有2400人阵亡。
2月20日，进攻中部地区的海军陆战队占领了1号机场，右翼部队开始进入东北部的丘陵地区，左翼战斗队开始突击西南端苏里巴支死火山的山坡。登陆部队利用手榴弹、火焰喷射器消灭隐蔽在山洞和岩穴中的敌人。用了将近3天的时间，才攻下这个山头。
21日傍晚，日军开始反击。当时，约有20架〃神风〃敢死队的飞机飞临硫黄岛上空，并冲向美登陆支援编队的护航航空母舰，击沉〃俾斯麦海〃号，重创〃萨拉托加〃号，另有3艘战列舰被击伤。
在战斗进行得最为激烈的时候，美国报界一片哗然。报界认为，这次战斗比塔拉瓦战役更加糟糕。一家华盛顿的报纸建议：〃让我们的部队喘口气吧——给日本人放毒气。〃对美军来说，使用毒气显然是消灭岛上藏于洞中的日军最为实用的方法，也可能比使用枪弹、凝固汽油弹和火焰喷射器更为仁慈。尽管美日双方均未签署宣布毒气战为非法的《日内瓦公约》，但罗斯福和尼米兹均未下使用毒气的决心。尼米兹后来承认，当时由于道义上的顾虑，没有使用毒气，而〃牺牲了大量优秀的陆战队员〃。
美军原计划5天拿下硫黄岛，结果整整打了36天。3月25日才将岛上的残敌基本肃清。硫黄岛一役·登陆一方的伤亡人数超过了抗登陆一方。美军在陆上和海上作战的人员中，约有7000人战死（包括负伤后死亡的人数），1．9万人负伤。尼米兹称：〃在硫黄岛参战的美军中，非凡的勇气成为共同的美德。〃
美联社摄影记者乔·罗森塔尔拍摄的陆战队队员在山头升起美国国旗的照片，成为向全体美国人宣告胜利的象征。太平洋舰队总部立即将照片送至硫黄岛，查间插旗的陆战队队员的姓名和家庭地址。美联社则将照片发向全国，在国内成为一幅空前著名的照片。
硫黄岛据称是太平洋战争中，美军付出最大代价才获得的岛屿，它的价值不应夸大也不应低估。在该岛被宣布已完全占领的12天前，第一架B－29型轰炸机即在该岛作紧急降落；占领该岛不到3周，P－51型〃野马〃式巡逻战斗机于该岛跑道上起飞，为白天轰炸东京的B－29型机护航；3个月内，850架B－29型轰炸机在该岛作紧急降落。这就证实了占领该岛的必要性。无疑，如果没有这个胜败攸关的基地，这些飞机大部分会葬身海底。
新任海军部长福雷斯特尔亲临硫黄岛视察，回国后上报了他亲自掌握的战场第一手材料。在关岛，海军部长还向尼米兹祝贺他60岁生日。
福雷斯特尔离去后不久，尼米兹决定返回华盛顿述职。3月1日，他由谢尔曼将军和拉马尔中校陪同动身启程，经珍珠港和旧金山前往华盛顿。在旧金山，他又一次领略到那些正被发表并在全国广泛传播的新闻报道的作用。《旧金山调查者报》在头版发表社论，暗示硫黄岛损失惨重，原因是领导无方。它以明确的语言声称，只有麦克阿瑟才具备赢得战争胜利的才智，他不会像其他的司令官那样损兵折将、丢弃装备。华盛顿应让麦克阿瑟担任太平洋的全面指挥。海军和陆战队人员领导乏术。社论还指出，他们现在的领导，显然正在用美国子弟的生命作不必要的冒险。
这种说法使尼米兹大为不满，同时也使陆战队队员们怒不可遏。在旧金山休假的象多多多位陆战队员涌进《旧日金山调查者报》的大楼，当着总编辑威廉·雷恩的面，要求他道歉或作出答复。雷〃恩推托说，这不过是上级的指示而已。这引起了尼米兹的注意。从此，尼米兹对批评他领导和指挥艺术与麦克阿瑟在战略方面是相违背的一类攻击性文章有所防备了。
尼米兹和谢尔曼向参谋长联席会议汇报了下一步进攻冲绳岛的作战万案。进攻部队包括陆军第24军，这个军自进攻莱特湾以来已扩编为4个师；两栖作战部队第3军团，包括陆战队第1、第2和第6师。这些部队合在一起组成第10集团军，由美国陆军的巴克纳中将指挥。第58特混舰队在冲绳和九州之间的海面